Цифровая платформа управления валютными рисками банка: автоматизация var-анализа открытой валютной позиции
Ключевые слова:
цифровая платформа, валютный риск, открытая валютная позиция, Value at Risk (VaR), событийная обработка, риск-аппетит, регулятивный капитал, автоматизация лимитов, стресс-тестирование, бэктестингАннотация
Цель исследования — разработать цифровую платформу управления валютными рисками, объединяющую расчет открытой валютной позиции по Правилам №3301 с Value at Risk (VaR), стресс-сценариями и внутренними лимитами по пункту 91¹ Положения №3427. При ручном подходе после каждой транзакции, изменения курса, капитала или лимита специалист должен заново сверять данные и рассчитывать единую позицию, VaR, сценарные потери и использование лимитов, поэтому контроль запаздывает. Предложена событийная архитектура, которая после каждого принятого системой изменения автоматически пересчитывает позицию, 10-дневный VaR 99%, стресс-сценарии и эффективный лимит, обновляет панель управления и уведомления. Историческое моделирование официальных курсов USD, EUR и RUB за период с 16 февраля 2021 года по 8 сентября 2026 года показало: при позиции 100 млрд сумов консервативный VaR равен соответственно 3,64; 5,18 и 20,36 млрд сумов, а при VaR-бюджете 10 млрд сумов расчетные пределы позиции составляют 274,42; 192,88 и 49,11 млрд сумов. Платформа не заменяет обязательные ограничения №3301, а превращает VaR из периодического отчета в действующий после каждого события механизм управления.
Библиографические ссылки
Центральный банк Республики Узбекистан. Положение о требованиях к системе управления рисками банков и банковских групп: рег. №3427 от 18.04.2023, с изменениями. URL: https://lex.uz/docs/6436466 (дата обращения: 08.09.2026).
Центральный банк Республики Узбекистан. Правила ведения открытой валютной позиции: рег. №3301 от 07.05.2021, с изменениями. URL: https://lex.uz/docs/5421525 (дата обращения: 08.09.2026).
Центральный банк Республики Узбекистан. Архив курсов валют. URL: https://cbu.uz/ru/arkhiv-kursov-valyut/ (дата обращения: 08.09.2026).
Basel Committee on Banking Supervision. Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks. Basel: Bank for International Settlements, 1996. URL: https://www.bis.org/publ/bcbs24.htm.
J.P. Morgan, Reuters. RiskMetrics — Technical Document. New York, 1996.
Jorion P. Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk. McGraw-Hill, 2007.
Alexander C. Market Risk Analysis. Vol. IV: Value-at-Risk Models. Wiley, 2008.
Kupiec P.H. Techniques for Verifying the Accuracy of Risk Measurement Models // Journal of Derivatives. 1995. Vol. 3, No. 2. P. 73–84.
Christoffersen P.F. Evaluating Interval Forecasts // International Economic Review. 1998. Vol. 39, No. 4. P. 841–862.
Artzner P. et al. Coherent Measures of Risk // Mathematical Finance. 1999. Vol. 9, No. 3. P. 203–228.
Rockafellar R.T., Uryasev S. Optimization of Conditional Value-at-Risk // Journal of Risk. 2000. Vol. 2, No. 3. P. 21–41.
Basel Committee on Banking Supervision. Minimum Capital Requirements for Market Risk. BIS, 2019. URL: https://www.bis.org/bcbs/publ/d457.htm.
Hull J.C. Risk Management and Financial Institutions. 5th ed. Wiley, 2018.
McNeil A.J., Frey R., Embrechts P. Quantitative Risk Management. Princeton University Press, 2015.
Engle R.F. Autoregressive Conditional Heteroscedasticity // Econometrica. 1982. Vol. 50, No. 4. P. 987–1007.
Bollerslev T. Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity // Journal of Econometrics. 1986. Vol. 31, No. 3. P. 307–327.
Basel Committee on Banking Supervision. Principles for Effective Risk Data Aggregation and Risk Reporting. BIS, 2013. URL: https://www.bis.org/publ/bcbs239.htm.
Crouhy M., Galai D., Mark R. The Essentials of Risk Management. McGraw-Hill, 2014
Загрузки
Опубликован
Выпуск
Раздел
Категории
Лицензия
Это произведение доступно по лицензии Creative Commons «Attribution-NonCommercial» («Атрибуция — Некоммерческое использование») 4.0 Всемирная.
